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本文由RCEP产业合作委员会编发。进入2026年，全球通胀回落节奏放缓，欧美主要经济体维持偏紧货币政策，外部市场需求扩张动能偏弱。亚太区域经济韧性凸显，增长表现优于全球平均水平。东盟涵盖10个正式成员国及处于入盟进程的东帝汶，全域总人口突破7亿，青年人口占比偏高，内需增长潜力充沛。区域地处太平洋、印度洋航运要道，区位经贸优势得天独厚。伴随全球产业链布局深度重构，东南亚承接产业转移规模持续扩大，区域外贸能级稳步提升。

《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）全面生效落地，区域绝大多数货物贸易逐步实现零关税，原产地累积、通关便利化等制度红利有效降低跨境营商成本。当前东盟成员国发展分化明显，叠加地缘博弈外溢、贸易保护主义抬头等因素，区域经济发展面临多重不确定性。立足2025年东盟全域经济运行数据、高层峰会共识，研判区域经贸格局，对深化中国—东盟务实经济合作具备重要现实意义。

一、2025年东盟11国经济体量与经济增速排位

本部分数据取自东盟各成员国工贸部门、商务部门及东盟秘书处发布的2025年度官方统计公报，以美元计价国内生产总值，按经济体总量降序排布，同步标注年度实际增速、外商直接投资规模及主要经济支撑要素。　　

结合2026年5月菲律宾东盟领导人峰会经济合作共识，东盟各成员国立足自身资源禀赋，深度融入区域一体化分工体系，统筹缩小成员国发展差距。　　

1.印度尼西亚。国内生产总值约合1.39万亿美元，年度实际增长率5.11%。居民终端消费、矿产深加工产业投资、全域基础设施建设为经济重要支撑。2025年外商直接投资重点投向矿产深加工、新能源发电、整车制造领域。　　

印尼出台原生矿产出口限制性法规，推动矿产资源就地精深加工，提升本土产业附加值。产业产能高度集聚于爪哇岛，区域发展不均衡问题较为突出。　　

2.新加坡。国内生产总值约合6168亿美元，实际增长率5.00%。依托跨国企业区域总部集聚、国际转口贸易、离岸数字金融服务业拉动经济增长。2025年外国直接投资流入高达1970亿新元（约合1543亿美元），引资规模位居东盟首位。　　

全球供应链重构背景下，新加坡半导体制造、特种化工产业产能稳步扩容。本土自然资源匮乏，经济深度联动全球市场，极易受外部需求波动冲击。依据东盟秘书处2026年度经济工作计划，新加坡定位为东盟服务贸易与数字治理重要枢纽，牵头搭建区域宏观金融风险预警机制。　　

3.泰国。国内生产总值5771亿美元，实际增长率2.40%。汽车零部件制造、特色农产品出口、跨境文旅产业为经济支柱板块。2025年外商直接投资流入436.8亿美元，日系资本深度布局泰国汽车全产业链。　　

泰国政党轮替易引发阶段性政策调整，中长期基建项目落地节奏存在波动。依托本次东盟峰会决议，泰国锚定中南半岛陆路交通枢纽定位，加快跨境路网建设，放宽文旅领域外资准入，打造中南半岛中部经济走廊，对冲政策波动带来的经济下行压力。　　

4.马来西亚。国内生产总值4380亿美元，实际增长率5.20%。棕榈油对外贸易、半导体元器件加工、现代化工产业构成经济基本盘。2025年外商直接投资约为500亿美元，境外资本重点布局电子制造、光伏新能源产业。　　

马来西亚财政收入高度绑定国际大宗商品价格走势，高端复合型技术人才供给不足，产业链高端化升级进程受阻。结合东盟一体化发展规划，马来西亚加快棕榈油下游深加工布局，完善可持续棕榈油认证体系，适配全球绿色贸易准入标准。　　

5.菲律宾。国内生产总值约4975亿美元，实际增长率4.40%。海外侨汇汇入、本土民生消费、现代服务业扩容支撑经济稳健上行，境外资本持续加码本土代工制造业。　　

作为2026年轮值主席国，菲律宾在本次东盟峰会上牵头建立东盟粮食应急储备机制，统筹平抑全域物价波动，筑牢民生经济底线。该国基础设施建设推进滞后，城乡发展差距显著，后续将依托多边投融资机制补齐基建短板。　　

6.越南。国内生产总值5140亿美元，实际增长率8.02%，位列东盟经济增速第一梯队。依托劳动力成本优势承接全球劳动密集型产业，对外贸易规模连年提质扩容。2025年外商直接投资集中投向电子组装、纺织加工领域。　　

越南工业电力供给存在结构性缺口，工业配套零部件对外依存度较高，本土产业链配套体系尚不健全。东盟秘书长峰会专题讲话提出，联动印尼、马来西亚共建区域新能源制造产业集群，补齐上下游配套短板。　

7.文莱。国内生产总值166亿美元，实际增长率0.70%。经济发展高度依托油气资源出口，产业结构单一化特征突出。　　

文莱持续推进经济多元化转型，培育文旅、轻工初级加工业态，但境外资本投资意愿偏弱。依托东盟区域协同发展方案，文莱稳定保障区域天然气供给，同步布局离岸金融业态，降低油气产业经济依赖度。　　

8.柬埔寨。国际货币基金组织预测2025年柬埔寨的经济增长为4.80%。经济依托成衣外贸、传统农业两大板块支撑，2025年外贸订单主要流向欧美终端市场。　　

外资主要布局低端轻工加工领域，全域基础设施建设高度依托境外援助，产业抵御市场波动能力偏弱。本次东盟峰会经济合作条款明确，柬埔寨深耕纺织代工主业，完善临港物流配套，依托欧美普惠关税政策稳固外贸基本盘。　　

9.老挝。国内生产总值约155.9亿美元，实际增长率4.80%。作为东盟内陆经济体，主营水电能源、农林初级产品出口，跨境出海物流成本居高不下。　　

境外资本投资集中于水电开发项目，本土产业发展选择空间有限。依托中老铁路提质跨境货运效能，东盟全域规划将老挝打造为区域性清洁能源供给基地，依托水电外销破解内陆区位发展短板。　　

10.缅甸。2024/2025财年（2024年4月-2025年3月），缅甸国内生产总值为764亿美元，同比增长3.10%。农林、矿产资源禀赋优越，受国内局势影响，境外资本投资趋于谨慎，边境跨境贸易流通受限，经济复苏步伐缓慢。　　

本次东盟峰会倡导以对话协商稳定区域营商环境，有序恢复边境经贸往来，推动缅甸依托本土资源禀赋，有序融入东盟基础产业分工体系。　

11.东帝汶。非油气国内生产总值21.25亿美元，实际增长率4.00%。财政收入主要依托油气资源收益，工业化起步时间较晚，经贸监管体系尚不健全，外资准入规模有限。　　

本次菲律宾东盟峰会加快推进东帝汶入盟配套制度建设，协助完善海关监管、贸易法治体系，助力东帝汶稳步融入东盟统一大市场。　　

结合经济体量分层研判，新加坡、印尼、泰国为第一梯队经济体，市场化体系成熟、投融资渠道多元；越南、菲律宾、马来西亚依托人口红利迈入高速增长周期；柬埔寨、老挝、缅甸、文莱、东帝汶为后发经济体，产业模式较为单一，以资源外销、低端加工为主。峰会提出分层协同发展模式，多措并举缩小区域成员国发展差距。

二、东盟整体产业结构与发展特征

（一）第一产业：农林资源出口具备传统优势

东盟气候条件适宜热带经济作物规模化种植，橡胶、棕榈油、稻米、水产等品类出口规模位居全球前列，农产品外贸创收作用突出。　　

当前东盟农业生产以小农分散经营为主，规模化种养基地占比偏低，现代化种养技术普及不足，农产品出口标准化水平不足，产业提质增效空间较大。东盟2026年度经济工作计划明确，由新加坡、马来西亚输出现代农业技术，帮扶中南半岛国家建设标准化种养基地，完善全域绿色农产品供应链体系。

（二）第二产业：制造业扩张明显，层级分化突出

东盟制造业梯次分工格局清晰：新加坡聚焦半导体研发、精密零部件高端制造；泰国、马来西亚深耕汽车配件、电子元件中端加工；越南、柬埔寨承接纺织成衣、电子组装低端代工业务；印尼主攻镍、铝土矿资源冶炼加工。　　

现阶段东盟制造业整体处于全球产业链中下游环节，主要零部件对外依存度较高。东盟秘书长峰会经济专题讲话指出，全域聚力发展光伏、动力电池绿色制造产业，统一用工管理、电力配套行业标准，共建跨境互联电网，破解重工业项目落地配套短板。

（三）第三产业：服务业稳定托举区域经济

东盟服务业区域分工特征鲜明：新加坡主导国际航运、离岸金融高端业态；泰国、马来西亚依托入境文旅带动属地消费；印尼、越南数字经济业态蓬勃发展。2025年东盟数字服务贸易规模实现稳步增长。　　

2026东盟年度经济工作重点，聚焦数字经济一体化建设，落地《东盟数字经济框架协议》，统一跨境电商监管、跨境数据流动、跨境支付结算规则。　　

除新加坡外，东盟多数国家数字基础设施布局不均衡，数字领域法治监管体系有待完善。后续由发达成员国输出数字治理经验，补齐全域制度建设短板。　　

综合研判全域产业格局：资源型产业根基稳固，低端制造体量持续扩容，高端产业集聚于单一发达成员国。区域产业互补性较强，但高端技术、专业人才高度依赖境外输入，产业自主迭代升级动能不足。

三、2025年东盟对外贸易前三大贸易伙伴及详细情况

2025年东盟货物贸易总额4.1万亿美元，两项指标同比实现稳步增长。按双边贸易体量排序，东盟前三大贸易伙伴依次为中国、欧盟、美国。

第一位：中国

中国连续多年稳居东盟第一大贸易伙伴，2025年双边贸易额1.05万亿美元，同比增长7.40%。　　

2025年10月第28次中国—东盟领导人会议联合声明明确，全速推进中国—东盟自贸区3.0版落地实施，实现双边经贸制度、行业标准互认互通。　　

货物贸易层面，中国向东盟出口机械设备、建筑建材、电子零部件；自东盟进口热带农产品、矿产原料、初级加工工业品。双方同步优化关税减让清单，放宽新能源装备、绿色建材、生鲜农产品双向市场准入。　　

双向投资层面，中方投资重点布局光伏电站、跨境电网、境外产业园区；东盟资本深耕中国现代服务业、高端制造领域。依托西部陆海新通道、中老铁路常态化运营，双边跨境物流成本持续压降。　　

双边高层共识明确，深化海关通关互认、多式联运协同合作，搭建跨境商事联合调解平台。当前双边国别投资布局不均衡，老挝、缅甸合作项目体量偏小，中小跨境企业合规经营风险仍需统筹化解。

第二位：欧盟

欧盟为东盟第二大域外贸易市场。2025年东盟对欧盟出口纺织制品、橡胶制品、水产、电子元器件；欧盟对东盟出口高端化工原料、精密工业装备、医药成品。　　

欧盟绿色贸易准入门槛严苛，碳边境调节机制、贸易救济审查持续抬高东盟企业出口经营成本。欧盟长期深度布局东盟汽车、化工全产业链，产业绑定程度较深。　　

2025年欧盟内部消费市场回暖，带动东盟加工制成品出口增量，但企业环保技改投入持续压缩经营利润。菲律宾东盟峰会提出，东盟统一全域碳核算标准，以区域整体身份对接欧盟绿色经贸规则，分散单一经济体外贸承压风险。

第三位：美国

美国位列东盟第三大贸易伙伴。2025年越南、柬埔寨纺织成衣，马来西亚半导体元器件主要出口美国市场。　　

全球产业链跨区域转移，推升美东盟双边贸易规模，但美方频繁出台单边关税壁垒，贸易政策波动性较强。美联储货币政策周期调整，加大东盟出口企业汇兑经营风险。　　

此外，日韩长期深耕东盟主要零部件研发制造、实体产业投资领域。现阶段东盟各国检验检疫标准不统一，非关税壁垒仍客观存在。2026年东盟将专项破除域内贸易壁垒，激活区域内经贸循环内生动力。

四、东盟投资环境、政策红利与现存经营风险

（一）投资政策优势

结合菲律宾东盟领导人会议经济合作决议、东盟秘书处2026年度经济工作计划，东盟全域对外开放投资政策体系清晰完善。　　

一是专项税收扶持落地。多国产业园区对外资企业实施所得税减免、进口生产设备免税政策，配套专项产业扶持资金。峰会要求各国规范招商引资政策，杜绝区域恶性税收竞争。　　

二是人力成本比较优势显著。除新加坡、文莱外，东盟各成员国用工成本具备竞争优势，适配劳动密集型产业布局，各国同步推进职业技能培训，提升属地劳工专业素养。　　

三是自贸协定多重政策赋能。外资市场主体可叠加享受RCEP、东盟自贸协定、欧美普惠制关税优惠，跨境外贸成本优势突出。东盟将统筹整合各类自贸协定规则，降低企业合规运营成本。　　

四是重点领域全面扩大开放。2026年全域放宽新能源、基建、数字产业外资准入门槛，东盟将制定统一外资准入负面清单，提升全域招商政策透明度与稳定性。

（二）主要投资风险

政治风险层面，缅甸政局波动持续扰动属地营商环境；泰国、菲律宾政府换届易调整招商引资政策。峰会要求各国建立投资政策事前公示机制，重大经贸政策调整预留外资适配缓冲周期。　　

合规风险层面，东盟劳工权益保障法规严苛，工会维权活跃度较高；部分行业划定外资持股比例上限；全域知识产权保护法治体系仍需完善。2026—2030东盟经济共同体规划，将出台统一知识产权保护法案，夯实法治化营商根基。　　

基建风险层面，多数成员国电网供电稳定性不足，公路、港口基础设施建设进度滞后产业扩容速度。东盟达成跨境基建共建协议，由发达成员国牵头补齐全域配套短板。　　

经营风险层面，多国外汇管控政策偏严，跨境资金出境审批流程繁琐，税务稽查标准动态调整频繁。峰会逐步放开经常性项目外汇管制，统一全域税务稽查规范，稳定外资经营预期。　　

综合营商环境分级研判：新加坡、马来西亚、泰国营商体系成熟、稳定性最优；越南招商政策友好，但属地劳资矛盾逐步凸显；印尼资源产业机遇充足，行业监管细则严苛；柬埔寨、缅甸属地经营外部不确定性较高。

五、当前东盟经济面临的主要挑战

第一，区域一体化推进节奏不及预期。东盟发达成员国侧重推动服务贸易全域开放，欠发达成员国诉求保护性发展本土基础产业，各方利益诉求存在分歧。　　

峰会确立差异化梯度开放方案，给予后发国家市场准入过渡期，建立经贸部长常态化磋商机制，加快关税互通、人员流动、统一市场规则落地，稳步缩小成员国贫富差距。　　

第二，产业链高端化升级阻力突出。东盟产业研发、主要零部件产能高度依赖域外资本，本土高端产业人才供给缺口较大。　　

东盟启动全域人才联合培育计划，依托新加坡高等教育资源，定向培养复合型产业技术人才，破解低端代工锁定困境，抵御新一轮产业外移冲击。　　

第三，输入型通胀与本币贬值压力叠加。2025年国际大宗商品涨价推升全域通胀水平，越南、印尼、菲律宾本币承压贬值，市场主体外债付息成本走高。　

依托峰会金融合作共识，东盟扩容区域货币互换规模，搭建区域性外汇储备互助机制，协同抵御美元周期波动外溢冲击。　　

第四，域外地缘博弈扰动自由贸易秩序。域外大国深度介入东南亚产业布局，胁迫部分国家调整外贸合作取向，多边自由贸易发展氛围受到冲击。　　

东盟坚守区域中心性原则，秉持中立自主经贸外交，拒绝参与排他性经贸合作，坚定维护多边自由贸易体系。　　

第五，能源保供与绿色转型双重压力叠加。制造业产能扩容加剧全域电力供需缺口，全球碳中和治理推进，持续约束东盟高耗能资源产品出口空间。　　

本次峰会将清洁能源合作列为优先合作议题，统筹开发水电、光伏属地资源，制定东盟碳中和阶段性实施路线，助力资源型经济体加快产业转型。

六、RCEP框架下面临的发展机遇

依托菲律宾东盟峰会落地细则、东盟2026年度经济工作计划，RCEP合作红利从单一关税减免，转向全域制度协同、规则互通复合型红利。　

协定关税减让持续压降跨境生产流通成本，市场主体可跨国拆分生产工序，进一步巩固东南亚全球生产基地地位。原产地累积规则细化增值核算标准，助力东盟连片打造特色产业集群。　　

2026年东盟全面推行海关无纸化通关、跨境资质电子互认，跨境电商迎来提质扩容窗口期。全域统一跨国投资监管规则，降低跨境基建、金融服务项目制度性落地成本。　　

东盟7亿人口统一内需市场加速成型，区域经济增长由外贸单一驱动，转向内需、外贸双向协同驱动。　　

峰会划定全域梯度分工体系：新加坡聚焦高端研发与专业服务，中等经济体深耕中端制造加工，后发国家承接基础加工产业，依托域内产业互补，全面提升区域经济抗风险能力。

七、中国与东盟未来重点合作方向

结合2025年中国—东盟领导人会议联合声明经济合作章节、菲律宾东盟峰会区域经贸共识，双方敲定六大常态化经济合作举措，全方位深化双边经贸融合。　　

第一，共建跨境联动产业链集群。全面落地中国—东盟自贸区3.0版议定书，优化跨境产业分工布局，中国聚焦研发设计、主要制造环节，初级加工、零部件配套环节落地东盟属地。　　

双边组建新能源专项合作工作组，联动布局光伏、储能、新能源汽车跨境产能，设立双边产业合作专项资金，扶持中小配套企业协同发展，合力抵御域外单边贸易壁垒冲击。　　

第二，共建互联互通基础设施网络。对接《东盟互联互通总体规划》，参与东盟跨境电网、枢纽港口、跨境产业园区建设，提速中老铁路衔接中泰铁路工程落地。　　

依托西部陆海新通道搭建跨境多式联运体系，统一沿线货运通关标准，常态化召开互联互通部长会商会议，系统性降低中南半岛全域物流成本。　　

第三，共建一体化数字经济合作生态。落实双边数字资质双向互认，共建中国—东盟数字人才培育平台，互通跨境支付、云计算技术标准，共建区域合规跨境数据流通体系。　　

双向有序开放数字服务市场，简化跨境电商准入流程，对标东盟数字治理框架，共建区域统一线上经贸交易平台。　　

第四，共建区域粮食安全协作体系。中国输出现代化种养、水产养殖技术，合作共建海外标准化农业基地，实现双边农产品检验资质双向互认。　　

联动落实东盟粮食应急储备机制，扩大粮油作物、热带农产品双向贸易，协同筑牢区域粮食安全底线。　　

第五，共建跨境企业风险联防联控体系。搭建官方跨境商事调解平台，两国商协会常态化发布属地劳工、外汇、税务风险预警信息。　　

常态化开展政企法务交流培训，引导企业深耕属地合规经营，熟练运用RCEP规则、东道国法律法规管控跨境经营风险。　　

第六，共建区域绿色低碳合作体系。联合开发跨境水电、规模化光伏项目，协同共建跨国互联输电网络。　　

联合制定区域绿色产品认证标准，设立双边绿色产业投资基金，助力东盟如期完成碳减排目标，共谋绿色经贸发展新赛道。　　

此外，双边持续扩容跨境本币结算规模，常态化开展双边货币互换合作，协同抵御全球汇率波动风险，筑牢区域金融安全屏障。

八、总结与未来展望

未来五年，人口红利、全球产业转移、RCEP制度红利，仍是支撑东盟经济增长的三大重要动能。　　

依托2026菲律宾东盟峰会一体化发展纲领、《2026—2030东盟经济共同体战略规划》，东盟经济增速将持续高于全球平均水平。越南、菲律宾、印尼将成为区域增长主力经济体；新加坡深耕高端服务业赛道；中南半岛内陆国家依托基建提质，持续释放经济发展潜力。东盟秘书长公开表示，中长期发展目标为2045年推动东盟建成全球第四大经济体。　　

东盟实现高质量可持续发展，仍需破解三大内部难题：区域发展贫富差距、高端产业人才短缺、政局政策波动。同时要逐步摆脱域外资本过度依赖，培育本土龙头实体经济。域外地缘冲突、全球外需疲软、美元周期波动，仍是区域经济长期外部风险。　　

中国与东盟地缘毗邻、产业高度互补，不存在根本性利益分歧。依托历届中国—东盟领导人会议经贸共识，稳步推进自贸区升级、产业链共建、基础设施联通、绿色数字产业合作，常态化化解跨境经营各类风险，可持续做大双边经贸体量。　　

全球供应链区域化重构已成长期趋势，东盟经贸战略价值持续提升。双边全面落实高层共识、稳步落地合作举措，既能助力中国产业转型升级，也能赋能东盟一体化建设提质增效，实现中国与东盟长期互利共赢。

RCEP产业合作委员会

2026年6月22日